우리는 최근에 코로나 위기부터, 역대급 인플레이션, 러시아 전쟁, 그리고 이어서 말도 안 되는 금리 인상 등 악재에 악재를 거듭하는 주식 시장을 경험하고 있습니다. 하지만 이 시기에 미국 주식 시장은 사실상 호황이었고, 기록적인 주식 상승이 있었다는 것을 아시나요? 이번 글에서는 악재에도 불구하고 상승하는 미국 주식 시장에 대해서 설명하고, 미국 주식 시장에 왜 투자해야 하는지 최근 5년, 10년, 40년 동안 S&P 500의 수익률과 미국 주식 시장의 악재들을 함께 살펴보며 자세히 소개합니다.
5년간 계속된 악재들과 이 기간 S&P 500 수익률
주식투자에 있어서는 투자를 어렵게 만드는 악재들이 항상 존재합니다. 우리는 현재 러시아의 군사적 긴장, 중동 지역의 불안정, 그리고 미국의 금리 인상과 같은 여러 위기 상황에 직면해 있습니다. 하지만 이러한 도전들은 새로운 것이 아닙니다. 지난 5년 동안에는 다음과 같은 악재들이 있었습니다.
- 2020년: 코로나19 팬데믹과 그로 인한 전 세계적인 경제 충격
- 2021년: 중국 부동산 대기업 헝다 그룹의 재정 위기
- 2022년: 러시아의 우크라이나 침공과 그로 인한 국제적 긴장 증대
- 2022년: 미국에서의 높은 인플레이션 및 금리 인상으로 인한 시장의 불안정성
- 2023년: 미국 은행 파산과 급격한 금리 인상으로 인한 경기 침체 및 스테그플레이션 우려
2020년부터 살펴보면, 2020년 코로나가 창궐합니다. 코로나 위기를 이겨내기 위해 대대적인 양적완화와 제로금리 정책을 시도합니다. 전례 없던 엄청난 양의 양적완화로 인해, 이어서 2년 뒤, 이 양적완화는 역대급 인플레이션을 가져옵니다. 하지만, 코로나 위기로 인해 공급망에 차질이 발생하여 제품 생산은 수요를 따라가지 못하는 상황이었고, 여기에 기름을 붓는 격으로 러시아는 우크라이나를 침공합니다.
주식시장의 하락의 끝은 보이지가 않았습니다. 업친데 덮친 격으로 연방은행은 인플레이션에 대응하기 위해 양적완화를 종료하고 금리 인상을 시도합니다. 그리고 2023년 고강도 금리인상이 이루어져 제로금리에서 5프로까지 급격하게 금리를 인상합니다.
여기까지 보면 스토리 상 최근 5년간 주식시장은 초토화가 되었을 것이 명백합니다. 하지만, 배당금을 제외하고도 S&P 500 은 아래 그래프와 같은 놀라운 결과를 보여줍니다.
5년 간 미국 S&P 500 지수는 80% 이상 올랐고, 이것은 배당금을 빼고 계산해도 연평균 12.55% 이상의 놀라운 수익률을 보여줍니다. 만약 배당금까지 포함한다면 연평균 수익률은 14%에 근접하게 됩니다. 위에 소개한 모든 위기들과 함께 하면서 오히려 미국 주식 시장은 역대급 호황의 상승을 보여준 것입니다.
S&P 500 최근 10년 수익률
그렇다면 최근 10년 수익률은 어떨까요? 이 기간에는 2018년 미중 무역 전쟁과 같은 여러 가지 악재들을 포함하게 됩니다. 하지만 역시 아래 그래프와 같이 수익률은 역사적인 호황기였음을 보여줍니다.
10년간 미국 S&P 500 지수는 2.6배나 올랐고, 이것은 배당금을 빼고 계산해도 연평균 10% 이상의 놀라운 수익률을 보여줍니다. 배당금까지 포함한다면 수익률은 13%에 가까이 근접하게 됩니다.
최근 10년간 7년 정도 금리는 하락기에 있었고, 주식시장은 악재들에도 불구하고 사실상 호황기였습니다. 그리고 2023년 역대급 금리 인상에도 불구하고 S&P는 역대급으로 20% 이상 상승하였습니다.
결국, 여러가지 악재에도 불구하고 탄탄한 경제가 받추어주는 이상 미국의 주식 시장은 계속 우상향 한다는 것을 알 수 있습니다. 미국 S&P 500에 투자하는 것은 미국을 대표하는 500개의 기업에 분산투자를 한 다는 것이고, 이것은 결국 세계 최고의 강대국 미국에 배팅을 한다는 것과 같습니다.
S&P 500 최근 40년 수익률
그러면 시간을 좀더 거슬러 올라가서 40년을 보면 어떨까요? 이 40년 간에는 리만사태, 닷컴버블로 인한 대폭락 등 수많은 악재들을 포함하고 있습니다. 호황기와 하락장을 모두 포함하고 있는 이 40년 차트는 S&P 500에 투자해야 하는 이유를 보여줍니다.
40년간 미국 S&P 500 지수는 169.28에서 4688.68로 26배나 올랐고, 이것은 배당금을 빼고 계산해도 연평균 8.6% 이상의 놀라운 수익률을 보여줍니다. 배당금까지 포함한다면 수익률은 10%를 넘게 됩니다.
이러한 40년 차트는 미국 S&P 500에 지금 1억을 넣어둔다면, 이것은 배당수익까지 포함한다면, 40년 뒤에 45억이 되어 있음을 보여줍니다. 여러분이 지금 1억의 여유자금이 있다면, 그것을 S&P에 넣어둔다면, 20년 뒤에는 8억이 되어 있을 것이고, 30년 뒤에는 20억이 되어있을 것입니다.
물론 이 차트는 또한 최근 10년의 13%의 수익률 (배당금 포함)이 40년 수익률보다 높아서, 호황기에 있었음을 보여줍니다. 따라서 향후 10년은 침체기에 들어설 가능성도 배제할 수는 없습니다. 하지만 20년, 30년, 40년 장기투자를 한다면 이것은 큰 수익으로 보답합니다.
저는 매년 1000만원씩 S&P 500에 투자해오고 있으며, 매해 투자한 1000만 원은 30년 뒤에 열어볼 계획을 가지고 있습니다. 30년 뒤에 매년 계좌를 열어보면 1000만 원이 어떤 해는 4억이 되어있고, 어떤 해는 2억이 되어있고, 어떤 해는 5천만 원이 되어있을 것입니다. 하지만 40년 연평균 수익률 10%를 달성했다면 지금의 1000만원 투자는 30년 뒤 일반적으로 2억을 기대할 수 있겠지요.
여러분들 투자에 조급할 필요가 없습니다. 워렌버핏의 말처럼 부자가 되는 법은 아주 쉽습니다. 천천히 부자가 되고자 하면 누구나 부자가 되고 경제적 자유를 누릴 수 있을 것입니다.